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机械设备行业:“一带一路”主题促轨交设备公司热度,关注优质成长股机会

发布时间:2017-05-19    研究机构:东方证券

本周行情回顾:

中信CS机械指数周下跌3.06%,沪深300指数周微升0.08%,创业板指数周下跌2.40%,机械板块跑输各主要跟踪指数。在所有机械个股中,涨幅前三的个股分别是博深工具、克来机电和冀东装备,涨幅分别为12.90%、12.46%和11.40%。

“一带一路”峰会在京召开,主题热度催生轨交设备机会。

“一带一路”国际合作高峰论坛于2017年5月14日至15日在北京举行,习近平主席出席高峰论坛开幕式,并主持领导人圆桌峰会。一带一路主题有望在下周形成市场热点。我们认为,轨交行业固定资产投资维持高位,向产业链后期设备端传递将从17年开始景气上升,轨交设备较机械其余板块形成相对收益为大概率事件。结合主题热度与行业确定性,建议关注:康尼机电、时代新材、鼎汉技术、神州高铁、众合科技、中国中车(601766)。

下游技术更新驱动,促3C自动化步入景气上升通道。

iPhone“十周年”产品的新技术与新工艺趋势成为驱动中游设备领域更新的关键所在。目前已进入备货高峰期,3C自动化厂商的设备订单已逐步呈上升走势。我们认为3D玻璃、OLED显示以及无线充电等技术与工艺所关联的设备厂商值得建议关注。建议关注:劲胜精密、田中精机、快克股份、昊志机电、智云股份、联得装备。

次新股走势有望企稳,估值合理、成长性良好的机械新股有望获得超额收益。

次新股板块近期下跌严重,这一方面有IPO提速之影响,另一方面则源于市场风险偏好降低。估值下杀之后,建议建议关注估值合理、产品技术具稀缺性的优质成长股。建议关注:快克股份、杰克股份、弘亚数控与上海沪工。

投资建议与投资标的

本周建议关注:康尼机电(603111,买入)、时代新材(600458,未评级)、鼎汉技术(300011,未评级)、神州高铁(000008,未评级)、中国中车(601766,未评级)、劲胜精密(300083,未评级)、田中精机(300461,未评级)、快克股份(603203,未评级)、昊志机电(300503,未评级)、联得装备(300545,未评级)、杰克股份(603337,未评级)、弘亚数控(002833,未评级)、上海沪工(603131,未评级)

风险提示

政策不及预期风险;3C产品技术更新滞后预期。