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机械设备行业周报:“一带一路”聚焦工程机械、轨交装备龙头看好确定性绩优股,关注拐点型底部股

发布时间:2017-05-01    研究机构:中泰证券

核心组合:三一重工(600031)、天沃科技、北方创业;徐工机械(000425)、天地科技(600582)、春晖股份、烟台冰轮(本周调入三一重工,工程机械龙头,受益一带一路)

重点股池:中国中车(601766)、科达洁能(600499)、春晖股份、郑煤机、安徽合力(600761)、鼎汉技术、康尼机电、中集集团、中鼎股份、大冷股份、惠博普(002554)、杰瑞股份(002353)、海特高新(002023)、威海广泰、江南嘉捷(601313)、上海机电(600835)、隆华节能、金通灵、恒泰艾普(300157)。

本周观点:高度关注5月“一带一路”峰会,主题投资聚焦工程机械、轨交装备行业龙头;看好绩优白马股;加大关注成长型子行业优质底部个股。

(1)高度关注5月“一带一路”峰会,主题投资聚焦工程机械、轨交装备行业龙头。推荐三一重工、中国中车、天沃科技、徐工机械、春晖股份。

(2)看好确定性绩优股,加大关注成长型子行业优质底部个股。持续推荐业绩好的北方创业、烟台冰轮等。近期提示的恒泰艾普(雄安地热主题)已经上涨,关注隆华节能、科达洁能。

(3)东北亚局势持续推军民融合。关注东北亚局势、5月大飞机C919首飞,军民融合推荐北方创业、海特高新、威海广泰。

上周报告/交流:【徐工机械】深度、【恒泰艾普】、【春晖股份】等

【徐工机械】深度:汽车起重机龙头,业绩有望超预期--受益“一带一路”、PPP、国企改革。

【恒泰艾普】综合能源服务商:业绩趋势向上,受益雄安地热主题。

【郑煤机】一季报业绩大幅增长,煤机龙头加快复苏;汽车零部件双主业促业绩高增长。

【春晖股份】2017业绩承诺充满信心,化纤业务不排除近期剥离。

【惠博普】2017年目标净利润3.5亿元;看好海外油气EPC、环保。

【威海广泰】2017年经营目标业绩增长10-50%;业绩将重回高增长。

【鼎汉技术】一季报业绩大幅增长,业绩重回快车道,看好海外战略。

【工程机械】工程机械进入业绩兑现期,持续性有望超市场预期。持续推荐行业龙头三一重工、徐工机械、安徽合力、恒立液压。

【煤炭机械】订单大增;推荐龙头天地科技、郑煤机(个股逻辑也很好)。

【轨交装备】未来2年轨交装备需求好于去年,核心零部件自主化空间大。推荐春晖股份、鼎汉技术、中国中车,看好烟台冰轮、康尼机电。

【军民融合】“军民融合”已为国家战略,兵器集团拉开军工混改大幕,推荐北方创业、中直股份、海特高新、威海广泰。

【冷链设备】冷链设备景气向上,推荐烟台冰轮、大冷股份。

【油气装备】油价上涨主题迈向基本面投资,看好惠博普、杰瑞股份。

风险提示:周期性行业反弹持续性风险、传统行业转型及收购低于预期。