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神秘资金扫货中字头 题材股经历 “怎么涨就怎么跌”惨剧

发布时间:2017-05-24 07:34    来源媒体:凤凰网

张怡

本周以来,白马股新高秀、金融股和“中字头”扛起指数,而且,尾盘“中字头”还获得了神秘资金扫货。不过平稳的大盘背后,却是资金的暗流涌动,市场热点逐一熄火,继雄安新区、次新股之后,可燃冰题材在周二加入杀跌队列。

资料图

次新股虽然昨日并未排在跌幅榜前列,但这是由于前期跌得太惨了啊,看看下图是这一个多月来次新股指数的走势:

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雄安新区板块呢,虽然起起落落,但是高点和低点不断下移,这是技术上衰弱的表现:

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在这种走势背后,是90多只个股跌停的“跌停潮”,扫描一下跌停板,大概由以下几种类型:

一、次新股类,昨日的跌停股中,属于2016年之后上市的个股共有40只,可见次新股占据了其中大部分比例。

二、热炒题材类,如油田服务板块在连涨4天后,周一迎来退潮,周二则出现大跌,中信油田服务指数大跌9.27%,几乎就是板块集体跌停的节奏;雄安板块的继续回落也是属于此类。

三、盘中直线封住跌停板的“闪崩”股数目增多,例如农发种业、西部资源、丰元股份、大唐电信(600198)、洪汇新材(002802)、朗迪集团、百傲化学等,这种个股基本上都是盘中突然被大单砸到跌停板。

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此外,还有近期暂停并购重组导致预期落空的,例如新华锦、安井食品等。

由此来看,当前能参与的也就是白马和金融股了。

而当所有的资金都这样想的时候,就出现了这种抱团情形,29个中信以及行业中,仅有以下三个板块收红:

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贵州茅台延续新高秀步伐:

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周二尾盘,“中字头”个股获得资金的尾盘扫货,中国建筑(601668)、中国中车(601766)和中国中铁(601390)的尾盘资金净流入额居前。

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由此,中国建筑等个股走出明显的翘尾行情:

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不管是可燃冰概念大跌、次新股板块跌停潮,还是雄安板块的起起落落,背后都是资金心态的折射。

新时代证券研发中心总监刘光桓表示

不管是次新股、雄安新区还是可燃冰等概念,均是前期热炒题材,估值升高了但是很多板块内的股票业绩并不好。当前的回落是“挤泡沫”的过程、是估值的回归。而资金不计成本出逃对后市不利,折射出市场悲观情绪的蔓延,周二成交量放大,价跌量增,后市看淡,大盘重心还会继续下沉,市场的“冬天”仍然漫长。

诚然,今年以来市场最大的特征就是纯题材炒作个股跌幅惨重。

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如今回头看,涉及的部分个股正在经历“怎么涨上来就怎么跌回去”的惨剧。私募人士指出,原来A股由于供给短缺,部分资金得以抱团取暖,维持个股高估值,但随着新股发行增加,这些资金过往的盈利模式遭到终结,壳资源等板块价值面临回归,A股的估值体系发生巨变。当市场发现次新股的炒作逻辑发生变化的时候,自然而然就出现了价值回归。次新股就是在第一创业的示范作用下展开了调整,这是真实市场中的自我净化。

在市场热点大面积降温、个股跌停潮演绎的背后,是A股市场加速赶底的事实。

西南证券(600369)首席分析师张刚指出

底部的形成除了需要具备地量地价的条件以外,也需要较大的跌幅。沪深两市的主要指数中,创业板指已经在5月11日创出2015年2月11日以来的新低1727点,为表现最差的指数。上证综指在5月11日创出2016年10月11日以来的最低点3016点。后势小盘股将先于大盘股见底。金融板块的逆势走强,促成了沪指跌幅相对较小,但一连串强化金融监管的措施也使得此类行业在半年报的业绩存在隐忧,后续或发生补跌,而使得沪指进一步下探,以完成底部的构筑。真正的上升行情是靠时间累积和较大跌幅促成的,目前的反弹仅是下跌中继而已,但部分小盘股具备了形成底部的条件。

光大证券(601788)

此时不宜盲目进攻,应当以防守为主。具体而言,可采取熊市操作法,尽量避开有大小非减持、成长性不济的高价、高估值、次新股,以及炒作过度的题材概念股。逢高积极兑现前期涨幅较高的品种,不建议随意挖掘市场机会,耐心等待市场量能有效放大、人气回升之际,再逐渐进场。